HMM reduz meta de capacidade mas amplia frota para 166 porta-contêineres
A transportadora sul-coreana HMM reduziu sua meta de capacidade de frota para 2030 de 1,55 milhão para 1,47 milhão de TEUs, sinalizando uma mudança estratégica para uma frota mais diversificada com maior número de navios menores.
A transportadora sul-coreana HMM revisou seu plano de expansão de frota para 2030, reduzindo a meta de capacidade total e aumentando o número de embarcações previstas. A mudança, que reorienta a HMM frota 2030 para navios de menor porte, foi apurada pelo Container News com base em dados da DynaLiners.
Segundo o Container News, a meta de capacidade de porta-contêineres caiu de 1,55 milhão de TEUs para 1,47 milhão de TEUs. Em paralelo, o número planejado de navios porta-contêineres subiu de 130 para 166 embarcações. A combinação de capacidade total menor com mais navios aponta para uma composição de frota com embarcações de porte médio e menor.
Atualmente, a HMM opera com uma média de aproximadamente 10.700 TEUs por navio, uma das maiores entre as principais transportadoras do setor. A nova configuração planejada representa, portanto, uma diversificação relevante em relação ao perfil atual da companhia.
Incluindo porta-contêineres e graneleiros, a HMM projeta alcançar uma frota total de 276 embarcações. Para financiar essa expansão, a empresa elevou seu plano de investimentos para KRW 29 trilhões, equivalentes a US$ 19,8 bilhões, conforme a mesma publicação. Além da frota, a companhia informou que continuará alocando recursos em terminais, portos e infraestrutura logística.
O plano anterior havia sido divulgado em abril de 2024. Naquele momento, a HMM anunciou a intenção de expandir a capacidade de porta-contêineres para 150 mil TEUs até 2030, a partir de 92 mil TEUs então operados em 84 navios. Para os graneleiros, a meta era quase dobrar a capacidade, de 6,3 milhões de DWT em 36 navios para 12,28 milhões de DWT em 110 navios.
Em abril de 2024, a HMM detinha participação de 2,7% no mercado de transporte de contêineres, segundo o Ministério dos Oceanos e Pescas da Coreia do Sul. A empresa era majoritariamente controlada pelo Banco de Desenvolvimento da Coreia (KDB) e pela Corporação de Negócios Marítimos da Coreia (KOB), de acordo com a mesma fonte.
O anúncio de 2024 ocorreu após o fracasso, em fevereiro daquele ano, de uma tentativa de venda da maioria da HMM para a processadora de aves Harim Co. por US$ 5 bilhões. O índice de frete containerizado de Xangai havia despencado para 1.006 em 2023, ante 3.410 em 2022 e 3.792 em 2021, segundo a mesma fonte, o que pressionava as margens do setor naquele período.
Setor enfrenta excesso de capacidade
A revisão da HMM ocorre em um ambiente de pressão sobre o setor de transporte de contêineres. Cobertura anterior da FUP documentou que analistas projetam excesso de capacidade no setor até 2028, com a carteira de encomendas somando 9,6 milhões de TEUs, equivalentes a 30,5% da frota em operação, e taxa média de crescimento líquido da frota estimada em 7,3% ao ano até aquele ano.
No primeiro semestre de 2026, os volumes de movimentação de contêineres recuaram em relação aos dois anos anteriores, pressionando fretes e levando armadores a intensificar cancelamentos de viagens. A HMM não detalhou, nas informações disponíveis, quais rotas ou segmentos serão prioritários para os novos navios de menor porte.
FUP Explica
A revisão do plano da HMM diz muito sobre o momento do setor de transporte marítimo de contêineres. Reduzir a meta de capacidade total enquanto aumenta o número de navios não é recuo: é uma aposta de que embarcações menores entregam mais flexibilidade operacional num mercado com excesso de oferta.
Navios grandes são eficientes em rotas de alto volume, mas ficam ociosos quando a demanda cai ou quando é preciso ajustar frequência. Navios menores permitem redistribuir capacidade com mais agilidade, cancelar escalas com menor impacto e atender rotas secundárias que os ultra-large carriers não conseguem operar de forma rentável.
O aumento do orçamento para US$ 19,8 bilhões mostra que a HMM não está freando a expansão, está mudando o perfil dela. Isso tem consequências para o mercado como um todo: mais navios em circulação, mesmo que menores, tende a manter a pressão sobre os fretes num cenário em que a carteira de encomendas do setor já representa cerca de 30% da frota atual. A competição por carga deve continuar intensa, especialmente nas rotas regionais onde embarcações de menor porte atuam.
Para quem opera no comércio exterior brasileiro, o movimento da HMM é mais um sinal de que o ambiente de fretes baixos pode se prolongar além de 2026. Mais oferta de espaço em navios menores pode ampliar opções de embarque em rotas que hoje dependem de conexões via hubs, mas o cenário geral de excesso de capacidade no setor tende a manter a volatilidade nas tabelas de frete por mais tempo.
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